Ik zie veel FUD in mijn reacties over het uitvoeringsrisico van $IREN en de vraagafname. Laat me dit glashelder maken: Microsoft heeft geen $9,7 MILJARD, vijfjarige contract getekend omdat ze onzeker zijn over de vraag naar AI. Denk na over wat dat betekent: $MSFT betaalt letterlijk VOORUIT voor capaciteit die nog niet eens bestaat. Ze kopen geen GPU's. Ze kopen POWER + INFRASTRUCTUUR. Waarom? Omdat ze de berekeningen hebben gemaakt en zich gerealiseerd hebben: • Je kunt morgen 100K H100's van $NVDA bestellen • Maar je KUNT geen gigawatt datacenter in 6 maanden bouwen • Het duurt 3-5 JAAR om de goedkeuring en bouw van de energie-infrastructuur te krijgen $MSFT, $META, $GOOGL, $AMZN zijn in een letterlijke wapenwedloop voor rekencapaciteit. Ze maken zich geen zorgen over "uitvoeringsrisico" aan de kant van $IREN. Ze maken zich zorgen over het NIET HEBBEN VAN TOEGANG TOT ENERGIE in 2027. Het grootste risico is niet dat $IREN niet kan uitvoeren. Het is dat hyperscalers zullen vechten om de resterende capaciteit en de prijzen HOGER zullen drijven. "Vraagafname" is de domste berenzaak die ik heb gehoord. De uitgaven voor AI-infrastructuur gaan van $200B in 2024 naar $500B+ in 2026....